Medição da volatilidade com média True Range By. Jeremy Wagner, Instrutor de Negociação Líder, DailyFX Education Average True Range (ATR) é uma ferramenta usada na análise técnica para medir a volatilidade. Este indicador não fornece uma implicação para a direção da tendência de preços. Ele simplesmente mede o grau de volatilidade dos preços de alto a baixo para o dia. Uma explicação simplificada do ATR é que ele mede o intervalo de uma sessão em pips e, em seguida, determina a média desse intervalo de um certo número de sessões. Por exemplo, se estiver usando um gráfico diário com uma configuração padrão de 14, o ATR medirá a faixa diária média, de alta para baixa dos 14 dias anteriores. Desta forma, você está recebendo uma leitura atual sobre a volatilidade de um par de moedas específico. A idéia é que valores grandes e crescentes exibem faixas que estão se expandindo. Como o mercado normalmente respira dentro e para fora, esta expansão da volatilidade indica para nós o quanto os preços podem chegar. Como resultado, muitos comerciantes us ATR como um método para identificar e limitar o risco em comércios. Por exemplo, se você normalmente mantém comércios abertos por pelo menos um dia, você vai querer usar um nível de perda de parada que é pelo menos 1 valor ATR Diário de distância. Dessa forma, como o mercado passa por sua respiração normal, a maioria do movimento é susceptível de ser contido dentro de 1 valor ATR. Letrsquos comparar dois mercados diferentes com diferentes valores ATR. (Criado por J. Wagner) O ATR atual de 14 dias para o EURGBP é de cerca de 8 2 pips, enquanto o mesmo ATR de 14 dias para o GBP AUD é mais de três vezes esse valor em cerca de 25 6 pips. Assim nós podemos ver porque um batente padrão de 100 pip não é a melhor maneira de determinar seu risco em cada comércio. Muitos comerciantes simplesmente usarão o ATR para seu risco. Eles iriam colocar sua parada 8 2 pips de sua entrada em um comércio EURGBP ou 25 6 pips de sua entrada em um comércio GBP AUD. Esta é uma maneira de basear o seu risco sobre a realidade do mercado atual você está negociando. Outro ponto interessante nos gráficos acima é onde os valores geralmente se mantiveram no passado recente. Como você pode ver no EURGBP, produziu valores de ATR inferiores a 100 pips para a maioria dos 12 meses anteriores. No GBPAUD, na sua zona mais baixa de volatilidade (área em caixa vermelha), a média era de cerca de 140 pips. É evidente que a volatilidade no GBPAUD ultrapassa as actuais condições de mercado. Tem historicamente tinha 2-3 vezes o tamanho da volatilidade como o EURGBP. Recursos educacionais adicionais Jeremy Wagner contribui para os artigos Dicas de Negociação do Instrutor. DailyFX fornece notícias forex e análise técnica sobre as tendências que influenciam os mercados globais de moeda. Um método lógico de Stop Placement Trading é um jogo de probabilidade. Isso significa que cada comerciante estará errado às vezes. Quando uma negociação corre mal, há apenas duas opções: aceitar a perda e liquidar sua posição, ou ir para baixo com o navio. É por isso que usar ordens de parada é tão importante. Muitos comerciantes tomam lucros rapidamente, mas também se agarram a perder negócios - a sua natureza simplesmente humana. Tomamos lucros porque se sente bem e tentamos esconder o desconforto da derrota. Uma ordem de parada corretamente colocada cuida desse problema agindo como um seguro contra perder muito. A fim de funcionar corretamente, uma parada deve responder a uma pergunta: A que preço é a sua opinião errada Neste artigo, bem explorar várias abordagens para determinar a colocação parar que irá ajudá-lo a engolir seu orgulho e manter seu portfólio à tona. (Para mais informações, leia Limitando Perdas e Técnicas de Trailing-Stop.) Parada Difícil Uma das paradas mais simples é a parada difícil. Em que você simplesmente colocar um certo número de pips de seu preço de entrada. No entanto, em muitos casos, ter um duro parar em um mercado dinâmico não faz muito sentido. Por que você colocaria a mesma parada de 20 pip em um mercado quieto e uma mostrando condições de mercado voláteis Da mesma forma, por que você arriscaria os mesmos 80 pips em condições de mercado silenciosas e voláteis. Para ilustrar este ponto, vamos comparar colocando uma parada para comprar seguro. O seguro que você paga é um resultado do risco que você incorrer - se se refere a um carro, casa, vida, etc. Como resultado, um fumante com 60 anos de idade com excesso de peso colesterol alto paga mais pelo seguro de vida do que um 30-year-old não-fumante com níveis normais de colesterol porque seus riscos (idade, peso, tabagismo, colesterol) tornam a morte uma possibilidade mais provável. Se a volatilidade (risco) é baixa, você não precisa pagar tanto para o seguro. O mesmo é verdadeiro para paradas - a quantidade de seguro que você necessitará de sua parada variará com o risco total no mercado. Método de parada de ATR O método de parada de ATR pode ser usado por qualquer tipo de comerciante porque a largura da parada é determinada pela porcentagem de alcance real médio (ATR). ATR é uma medida de volatilidade durante um período de tempo especificado. O comprimento mais comum é 14, que é também um comprimento comum para os osciladores, como o índice de força relativa (RSI) e estocástica. Um ATR mais alto indica um mercado mais volátil, enquanto um menor ATR indica um mercado menos volátil. Usando uma certa porcentagem de ATR, você garante que sua parada é dinâmica e muda adequadamente com as condições de mercado. Por exemplo, para os primeiros quatro meses de 2006, a faixa diária média da GBPUSD foi de cerca de 110 a 140 pips. Um comerciante dia pode querer usar um 10 ATR parar - o que significa que a parada é colocada 10 x ATR pips a partir do preço de entrada. Neste caso, a parada seria em qualquer lugar de 11 a 14 pips de seu preço de entrada. Um comerciante do balanço pôde usar 50 ou 100 de ATR como um batente. Em maio e junho de 2006, o ATR diário estava em qualquer lugar de 150 a 180 pips. Como tal, o comerciante do dia com a parada 10 teria paradas de entrada de 15 a 18 pips, enquanto o comerciante swing com 50 paradas teria paradas de 75 a 90 pips de entrada. Figura 1 Fonte: FXTrek Intellichart Só faz sentido que um comerciante conta para a volatilidade com paradas mais amplas. Quantas vezes você foi parado para fora em um mercado volátil, somente para ver o mercado inverter Obtendo parado para fora é parte de negociar. Isso vai acontecer, mas não há nada pior do que ficar parado por ruído aleatório, apenas para ver o movimento do mercado na direção que você tinha originalmente previsto. Multiple Day HighLow O método highlow de dia múltiplo é mais adequado para os comerciantes swing e comerciantes de posição. É simples e reforça a paciência, mas também pode apresentar o comerciante com muito risco. Para uma posição longa. Uma paragem seria colocada a uma altura de dias pré-determinada. Um parâmetro popular é de dois dias. Neste caso, uma parada seria colocada na baixa de dois dias (ou logo abaixo dela). Se assumirmos que um trader foi longo durante a tendência de alta mostrada na Figura 2, o indivíduo provavelmente iria sair da posição na vela circundada, porque esta foi a primeira barra a quebrar abaixo de sua baixa de dois dias. Como este exemplo sugere, este método funciona bem para os comerciantes de tendência como um stop de arrasto. Um comerciante que entra em uma posição perto do topo da vela grande pode ter escolhido uma entrada ruim, mas, mais importante, que o comerciante pode não querer usar a baixa de dois dias como uma estratégia stop-loss porque ( Como visto na Figura 3), o risco pode ser significativo. A melhor gestão de risco é uma boa entrada. Em qualquer caso, é melhor evitar a parada highlow de vários dias ao entrar em uma posição logo após um dia com uma grande faixa. Longo prazo comerciantes podem querer usar semanas ou mesmo meses como seus parâmetros para parar de colocação. Um batente baixo de dois meses é uma parada enorme, mas faz o sentido para o comerciante da posição que faz apenas alguns comércios por o ano. Fecha os níveis de preços AboveBelow Um outro método útil é definir paradas em fecha acima ou abaixo dos níveis de preços específicos. Não há parada real colocada no software de negociação - o comércio é fechado manualmente depois que ele fecha abovebelow o nível específico. Os níveis de preços usados para a parada são freqüentemente números redondos que terminam em 00 ou 50. Como no método lowlow de vários dias, esta técnica requer paciência porque o comércio só pode ser fechado no final do dia. Quando você define suas paradas em fecha acima ou abaixo de certos níveis de preços, não há chance de ser whipsawed fora do mercado por caçadores de stop. A desvantagem aqui é que você não pode quantificar o risco exato e não há a chance de que o mercado vai sair abaixo abaixo do seu nível de preço. Deixando-o com uma grande perda. Para combater as chances de que isso aconteça, você provavelmente não quer usar esse tipo de parar antes de um anúncio de notícia grande. Você também deve evitar esse método ao negociar pares muito voláteis, como GBPJPY. Por exemplo, em 14 de dezembro de 2005, a GBPJPY abriu em 212,36 e caiu todo o caminho para 206,91 antes de fechar em 208,10. Um comerciante com uma parada em um close abaixo de 210,00 poderia ter perdido uma boa quantidade de dinheiro. Isto é mostrado na Figura 4, abaixo. Figura 4 Fonte: FXTrek Intellichart Parada do indicador A parada do indicador é um método de parada de arrasto lógico e pode ser usada em qualquer período de tempo. A idéia é fazer o mercado mostrar-lhe um sinal de fraqueza (ou força, se curto) antes de sair. O principal benefício desta parada é a paciência. Você não vai ficar abalado de um comércio, porque você tem um gatilho que leva você para fora do mercado. Muito como as outras técnicas descritas acima, a desvantagem é o risco. Há sempre uma possibilidade que o mercado plummet durante o período que está cruzando abaixo de seu disparador do batente. No longo prazo, no entanto, este método de saída faz mais sentido do que tentar escolher um top para sair do seu longo ou um fundo para sair do seu curto. Quantas vezes você saiu de um comércio porque RSI cruzou abaixo de 70 apenas para ver a tendência de alta continuar enquanto RSI oscilou em torno de 70 Neste exemplo, usamos o RSI para ilustrar este método, mas muitos outros indicadores podem ser usados. Os melhores indicadores a usar para um gatilho de parada são indicadores indexados, como RSI, estocástica, taxa de variação ou o índice de canal de commodities. A Figura 5 mostra um gráfico horário da GBPUSD. Figura 5 Fonte: FXTrek Intellichart Resumo Para usar paradas para sua vantagem, você deve saber que tipo de comerciante você é e estar ciente de suas fraquezas e pontos fortes. Por exemplo, talvez você tenha grandes métodos de entrada, mas tem um problema sair do comércio muito cedo. Se assim for, você pode querer trabalhar com um indicador parar. Cada comerciante é diferente e, como resultado, parar de colocação não é um esforço one-size-fits-all. A chave é encontrar a técnica que se encaixa o seu estilo de negociação - uma vez que você faz, saindo comércios não deve ser bom velejar. (Para mais leitura, verifique a Ordem Stop-Loss - Certifique-se de usá-lo e um olhar sobre Estratégias de Saída.) Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. A taxa de endividamento é usada para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou uma taxa de endividamento usada para medir um percentual de ATR (True True Range) Ailing (ATR) Trailing Stops As paradas de arrasto são normalmente calculadas em relação ao preço de fechamento: O seu múltiplo selecionado em nosso caso 3 x ATR Em uma tendência ascendente, subtraia 3 x ATR do preço de fechamento e trace o resultado como a parada para o dia seguinte Se o preço fechar abaixo da parada ATR, adicione 3 x ATR ao preço de fechamento para rastrear Um Short trade Caso contrário, continue subtraindo 3 x ATR para cada dia subseqüente até que o preço reverta abaixo da parada ATR Nós também construímos em um mecanismo de catraca para que ATR pára não pode mover mais baixo durante um comércio Longo nem subir durante um curto comércio. A opção HighLow é um pouco diferente: 3xATR é subtraído do diário High durante uma up-trend e adicionado ao diário Low durante uma tendência descendente. Média True Range Paradas de arrasto são muito mais voláteis do que paradas com base em médias móveis e são propensos a Whipsaw você dentro e fora de posições, exceto quando há uma forte tendência. É por isso que é importante usar um filtro de tendência. Média True Range As paradas de arrasto são mais adaptáveis a condições de mercado variáveis do que Percentage Trailing Stops, mas obtêm resultados semelhantes quando aplicados a ações que foram filtradas para uma tendência forte. ATR original e paradas de volatilidade têm duas fraquezas principais: Pára mover para baixo durante uma tendência ascendente se a gama média verdadeira se alarga. Estou desconfortável com isso: pára só deve se mover na direção da tendência. O mecanismo Stop-and-Reverse assume que você muda para uma posição curta quando parado fora de uma posição longa, e vice-versa. O que é tão provável em uma tendência seguinte sistema é que um comerciante é interrompido cedo e sua próxima entrada está na mesma direção que seu comércio anterior. Introduzimos um mecanismo de catraca (descrito acima) para abordar a primeira fraqueza. O segundo pode ser tratado usando ATR Bands. Average True Range (ATR) Média True Range é um indicador de análise técnica que mede a volatilidade de variação de preço. Foi desenvolvido por J. Welles Wilder Jr. para análise de mercado de commodities. O indicador não diz nada sobre a força da tendência ou direção em vez disso, apenas mostra o nível de volatilidade. Cálculo True Range Antes de prosseguir para o cálculo médio da gama verdadeira, é necessário calcular o intervalo verdadeiro. A escala verdadeira é calculada usando a seguinte fórmula: Onde TR mdash verdadeiro intervalo para o período t, High t mdash preço Alto para o período t, Low t mdash preço Baixo para o período t, Close t menos 1 mdash price Fechar para o período T menos 1), max () mdash função de seleção de valor máximo, abs () mdash função de cálculo de valor absoluto. A fórmula é traduzida em: Onde min () mdash função de seleção de valor mínimo. Valor médio O intervalo verdadeiro médio para um determinado número de períodos pode ser calculado após o cálculo dos valores de intervalo verdadeiro para todos esses períodos. O número popular de períodos para ATR é 7 (proposto pelo autor do indicador em seu livro Novos conceitos em sistemas técnicos de negociação) e 14 (usado, por exemplo, nas configurações padrão do MetaTrader). O princípio do cálculo da média móvel exponencial é aplicado: O gráfico a seguir mostra o intervalo verdadeiro médio (linha ciana abaixo) para o preço EURUSD (mostrado acima). Padrão O indicador True Range normal da plataforma de negociação MetaTrader 5 com período definido como 14 é usado para cálculo. Aplicação Como a fórmula matemática do indicador sugere, o intervalo verdadeiro médio não pode ser usado para sinais comerciais por conta própria. ATR não está mostrando nem a força da tendência nem sua direção. Um comerciante pode aplicá-lo como um medidor de volatilidade de preços e, em seguida, usar essa informação na negociação: Algumas estratégias de negociação exigem alta (scalping, grade) ou baixa (tendência trading) volatilidade. O alcance médio real pode ajudar a medí-lo, tanto nos modos automático como manual. É importante lembrar que os valores dos indicadores são relativos, mas absolutos e, portanto, devem ser comparados aos valores derivados do mesmo instrumento de negociação e não a um determinado limiar fixo. O ATR pode ser usado como um valor stop-loss porque o desvio de preço para um número de pips maior do que o intervalo de tempo médio do período é definitivamente uma mudança significativa no comportamento do preço. Por exemplo, tal stop-loss pode ser usado para negociação intraday, enquanto ATR é calculado no gráfico diário. ATR Trailer perito conselheiro é baseado em ATR como seu stop-loss. ATR também pode ser usado como um potencial stop-loss em sistemas de negociação. É aplicado no dimensionamento de posição para estratégias que não definem stop-loss order. Neste caso, o tamanho potencial da perda é limitado pela volatilidade atual do mercado. Dependência do Período Os operadores devem entender que os valores médios reais não estão aumentando diretamente com o número do período crescente (por exemplo, de 7 a 14). Aumentar o número de períodos para o cálculo leva a uma melhor alisamento do indicador (remoção de ruído) e ao aumento do atraso, isto é, o tempo entre a variação da volatilidade real ea alteração do valor do indicador. Ao mesmo tempo, a alteração do próprio período (tempo) pode levar a uma alteração significativa no valor do indicador calculado, uma vez que o intervalo de variação do preço depende do comprimento deste intervalo (por exemplo, um dia ou uma semana).
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